“东数西算”带动需求大增，中国光纤光缆行业

光纤光缆生产工艺流程

1、市场现状

1、光纤光缆需求增量源于5G承载网的前传与中传容量增加

从国内光纤光缆需求量情况来看，随着全国范围的FTTx部署即将完成，部分城市的FTTH/B用户的渗透率甚至超过100%，国内三大运营商对光缆的需求明显放缓。据CRU数据显示，2019年中国光纤光缆需求同比下降14%，2020年再降1.2%。另一方面，2018年-2020年，中国占全球预制棒“过剩”产能的79%，供需结构完全改变。随着2020年末，中国光棒市场产能逐渐出清，叠加“双千兆”网络建设，预计2021年中国光缆需求量约2.68亿芯公里，同比增长15.5%，2021-2023年CAGR预计为11.7%。

2016-2021年中国光缆线路及新增长度情况

从出口均价来看，整体上我国光纤光缆出口均价保持下降趋势，从2015年的972.7美元/吨下降至2021年的645.6美元/吨，主要还是由于光纤光缆市场价格持续走弱。

1、产业链简述

2021年3月，工业和信息化部印发《“双千兆”网络协同发展行动计划（2021-2023年）》的通知，用三年时间基本建成全面覆盖城市地区和有条件乡镇的“双千兆”网络基础设施，实现固定和移动网络普遍具备“千兆到户”能力。光纤光缆作为双千兆发展重要的基础和支撑，将迎来需求增长的新机会。

2015-2022年中国光纤光缆行业产量及增速情况

光纤预制棒的价格极大程度影响光纤光缆的价格走势，产业链价值最高，毛利率最大，是主流制造厂商力争的业务赛道。从国内市场产量情况来看，光纤预制棒产量增速下滑，未来增量有望逐步减少。根据统计，我国光纤预制棒产量2020年同比增速实现下滑，全年光纤预制棒产量为12000吨，同比增长8.13%。

从光缆线路及新增长度情况来看，据统计，2021年中国光缆线路长度为21631.7万公里，同比增长9%；中国光缆线路新增产能长度为319万公里，同比下降25.5%。

从光纤光缆产业链情况来看，光纤光缆产业链的主要环节为光纤预制棒—光纤—光缆，其中光棒被业界誉为光纤产业“皇冠上的明珠”，是整个产业链中利润最高的部分，毛利率约50%，同时生产过程技术难度高，工艺复杂。；光纤光缆下游应用较广主要包括5G领域（运营商集采）、数通领域、海洋海缆领域，以及电力等其他领域。其中运营商集采占大头，约60%左右。

2016-2025年中国IDC行业市场规模及增速情况

光纤光缆行业政策梳理

四、光纤光缆行业现状分析

3、产业链下游分析

从全球行业市场竞争格局来看，中国厂商处于领跑，全球60%的光纤光缆产能集中于中国，其中长飞、亨通、富通、烽火、中天在2020年分别占领9%、8%、7%、6%、6%的市场份额。

资料来源：公开资料整理

2015-2021年中国光纤光缆出口数量及金额统计

资料来源：公开资料整理

2019-2022年中国5G通信基站新建及累计建站数量

资料来源：工信部，华经产业研究院整理

资料来源：政府公开报告，华经产业研究院整理

5G网络需要灵活的架构应对ITU三大应用场景（eMBB，uRLLC，mMTC）的不同需求，同时5G引入的大规模天线将导致BBU与RRU之间的前传容量大幅增加。灵活的业务需求与前传带宽的压力共同驱动基站架构由4G传统BBU+RRU两层架构向CU+DU+AAU三层架构的转变，增加了对光纤光缆的需求。

从行业市场价格情况来看，市场持续低迷，光纤光缆价格急剧下降。以应用最广泛的G.652D光纤为例，2018年价格约为9.1美元/芯公里，2019年腰斩至4.5美元/芯公里，2020年进一步急剧下跌至2.9美元/芯公里，同比下降35.8%，多数光纤光缆生产商处于亏损的边缘。

二、光纤光缆行业政策梳理

运营商集采在行业下游领域占比超过60%，从中国移动光缆集采情况来看国内市场竞争格局，2021年，几家大厂中国移动集采报价分别为长飞64.8元/芯公里、富通65.3元/芯公里、亨通65元/芯公里、中天66.6元/芯公里、烽火65.4元/芯公里，价格竞争较为良性。中标前三分别为长飞（19.96%）、富通（15.96%）、亨通（13.97%）。

资料来源：中国海关，华经产业研究院整理

文章来源：《光纤与电缆及其应用技术》 网址: http://www.gqydljqyyjs.cn/zonghexinwen/2022/0708/1302.html